Advanced Energy完成对Artesyn

作为在多个关键技术和市场拥有全球影响力和规模的高度多元化领先的电源转换公司,AE揭开发展新篇章

科罗拉多州柯林斯堡--(美国商业资讯)--专业的高精度电源转换、测量和控制解决方案的全球领袖Advanced Energy Industries, Inc. (Nasdaq: AEIS)今天宣布已完成之前宣布的对Artesyn Embedded Technologies旗下的Artesyn Embedded Power业务的收购。通过这项高度战略性的收购,Advanced Energy成为高度多元化的、专注于经营电源转换的公司,拥有用于加速盈利增长的全球平台。

Advanced Energy总裁兼首席执行官Yuval Wasserman表示:今天,随着我们扩展了一系列广泛的市场应用和行业领先技术,Advanced Energy正迈入多元化和增长战略的下一阶段,即将揭开新的篇章。我们的整合工作已经开始, 领导Artesyn Embedded Power业务的Dana Huth也将成为AE新管理团队的成员,为实现长期盈利和可持续增长做好充分的准备。

此项收购的战略优势包括:

  • 创建一家全球领先的电源转换公司,根据2018年合并的历史业绩,年营收超过13亿美元。

  • 潜在市场规模将扩大三倍,达到75亿美元。 通过在超大规模数据中心、5G无线网络、工业和医疗技术中增加富有吸引力的新增长垂直市场,AE的潜在市场规模将扩大三倍。

  • 扎实的战略契合性,双方拥有的高互补性技术、产品组合和核心能力使得我们能为关键原始设备制造商(OEM) 在严苛要求的特定领域提供高精密和高适用性的电源解决方案。

  • 加速盈利增长,以非GAAP为基准,在18-24个月内推动预计年化每股收益增加超过0.80美元,并以实现每股收益增加1.50美元为长期目标。

  • 创造显著的财务价值,购买价格约为协同调整后EBITDA5倍,拥有未来利润率扩张、额外成本节约和去杠杆化路径,以便创造长期股东价值。

Wasserman补充道:市场和客户对此项收购的积极反应令我们备受鼓舞。Artesyn团队的加入给我们增添了能力和专长,这将使AE能够更好地满足客户的需求。

Dana Huth表示:作为整个Artesyn Embedded Power团队的代表,很高兴能有机会在Advanced Energy新的发展阶段发挥关键作用。我期待领导Artesyn Embedded Power,与Advanced Energy共同创建一个全球领先的电源转换公司,致力于为客户开发出在关键应用领域所依赖的电源解决方案。

根据股份购买协议条款,此次收购总对价约为4亿美元,AE在交割时以现金支付约3.75亿美元和假定负债约2500万美元,包括预估的经调整的净运营资本和获得现金额。

连同本项交易,AE完成之前宣布的信贷融资,包括3.5亿美元优先无担保定期贷款A和未使用的1.5亿美元优先无担保循环贷款,未扣除任何费用,由美国银行牵头、委托美国汇丰银行、法国巴黎银行旗下的美西银行, 和花旗银行。

在非GAAP基础上,预计收购Artesyn Embedded Power将立即提振收益,在18-24个月内产生超过2000万美元的年度协同增效和4000万美元的长期整体协同增效。2018年,Artesyn Embedded Power的营收大约为5.93亿美元,经调整EBITDA大约为5500万美元。AE201985日发布的2019年第三季度业绩指引并未反映这项交易带来的任何营收或利润贡献。管理层计划在第三季度公布财务业绩时提供更多关于此次收购前瞻性收益的详细信息。

欲了解更多信息,请访问https://www.advancedenergy.com/ArtesynJoinsAE

关于Advanced Energy

Advanced Energy (Nasdaq: AEIS)是专业设计和制作适用于严苛应用和关键工艺流程的高精密电源转换、测量和控制解决方案的全球领袖。AE的电源解决方案使客户能够在复杂的半导体和工业制造应用领域进行创新。凭借广泛而深厚的专业积淀和触及全球的快速响应服务网络,AE力图通过紧密的合作伙伴关系来满足技术的快速发展、推动客户的增长并助力技术的未来。Advanced Energy三十余年来一直致力于完善电源产品,服务全球客户,Advanced Energy总部位于美国科罗拉多州的柯林斯堡。如需了解更多信息,请访问www.advancedenergy.com

Advanced Energy | Precision. Power. Performance.

GAAP指标

Advanced Energy的非GAAP指标排除了非现金相关费用的影响,如基于股票的报酬和无形资产摊销,以及终止的业务、少数股权和非经常性项目,如并购相关费用和重组费用。非GAAP指标不符合根据普遍接受的会计准则计算的类似指标,也不能替代此等指标,且可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。此外,这些非GAAP指标并未以任何一套全面的会计规则或准则为基础。Advanced Energy认为,这些非GAAP指标未受某些非现金费用和不属于公司日常运营的其他费用的影响,为管理层和投资者评估公司业绩提供了有用信息。公司利用这些非GAAP指标来评估业务目标的绩效,做出商业决策,制定预算,预测未来周期,评估趋势和各种情形的财务影响。此外,管理层的激励计划包括这些非GAAP指标,用来作为评价业绩的标准。此外,公司认为,这些非GAAP指标结合按照GAAP计算的财务结果可以为投资者提供额外的视角。虽然在可预见的将来,一些被排除在外的项目可能会发生并反映在公司的GAAP财务业绩中,但公司认为,被排除在某些非GAAP指标之外的项目不能准确反映在发生期间其持续经营的基本业绩。使用非GAAP指标有其局限性,因为这些指标无法像GAAP指标一样反映与公司运营相关的所有金额,因此,非GAAP指标应与对应的GAAP指标一并用于评估公司的运营结果。

Artesyn Embedded Power经调整财务指标(包括经调整EBITDA、经调整营业收入和经调整营业利润)排除了非现金相关费用的影响,如无形资产摊销以及重组费用、一次性优化和整合费用、其他收入和扣减、向Artesyn私募股权所有者支付的管理费以及其他非现金费用。Advanced EnergyArtesyn认为Artesyn Embedded Power的经调整财务指标对公司和投资者评估Artesyn Embedded Power的过往业绩和企业价值而言是相关且有用的信息,不受某些非现金费用和非公司日常运营的其他费用的影响。上述预期协同增效和预测收益增加是基于Advanced Energy的非GAAP财务指标和Artesyn Embedded Power的经调整财务指标合并的预测。Advanced EnergyArtesyn均未开始根据Advanced Energy的非GAAP指标对Artesyn Embedded Power经调整财务指标进行调节,因此无法量化差异,而这中间可能存在实质性差异。此外,Advanced Energy将根据收购会计方法对收购进行会计处理,从而对Artesyn Embedded Power的资产和负债进行新的估值。在调节和估值概算之后,Advanced Energy才能针对收购和融资进行任何形式信息的准备。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述属于1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所定义的前瞻性陈述,包括但不仅限于关于Advanced EnergyArtesyn Embedded Technologies之间的交易、未来财务和经营结果、交易的效益和协同增效、合并后公司未来机会的陈述,以及关于Advanced Energy未来期望、信念、目标、计划或前景的陈述。前瞻性陈述受到已知和未知的风险和不确定性的影响,可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果大相径庭。所有不是历史事实的陈述(包括包含预测打算相信计划预期期望估计希望预示继续和类似表达的陈述)也应被视为前瞻性陈述。许多重要因素可能会导致实际结果或事件与前瞻性陈述所指的结果或事件出现重大差异,包括:(1)Advanced Energy成功整合Artesyn Embedded Power运营和雇员的能力;(2)因交易而产生的意外成本、费用或支出;(3)实现预期协同增效和成本节省的能力;(4)实现以上和2019514日投资者演示报告所述的预期营收、潜在的市场规模、协同增效、收益、每股收益、利润率扩大、成本节约、去杠杆估算及目标的能力;(5)来自Artesyn所在市场上更大、更成熟公司的竞争;(6)Advanced Energy成功实现Artesyn Embedded Power业务增长的能力;(7)由于宣布或完成交易而对业务关系产生的潜在不良反应或变化;(8)留用主要雇员的能力;及(9)立法、监管和经济发展,包括半导体行业和整体工业市场不断变化的商业条件,以及总体经济状况、Advanced EnergyArtesyn现有和潜在客户的财务业绩和预期。以上和其他风险在Advanced EnergyForm 10-KForm 10-Q和向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他报告和陈述中进行了描述。这些报告和陈述可在SEC网站www.sec.gov上查阅。通过Advanced Energy网站www.advanced-energy.com或通过电话(970) 407-6555联系Advanced Energy投资者关系部门,可索取副本。前瞻性陈述是根据本新闻稿发布之日公司获得的信息作出的。公司不承担更新本新闻稿中信息的义务。


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